大多數人一生中的收入，是有一個明顯的曲線形態的：壯年時期收入最高，越年輕、越年邁時收入越少，隨著年歲增長、支出卻會不斷增加，在某個臨界點超出收入。
在財富保有和傳承方面，需要應對四大挑戰：一是固定無回報的支出（消費等），二是通貨膨脹，三是資金在后代子女之間不斷分散，四是稅務。
因此，在收入和支出之間，我們需要更多的保障和財產性收入，要讓財富保值增值、均衡配置，獲得平衡的目標收益。
很多人第一次接觸到投資，往往都會詢問身邊的親朋好友為其出謀劃策。但投資的結果往往不是那么令人滿意，畢竟只是友情指導、純粹樂于助人，對方既不知道你的資金來源和屬性，也不清楚你的資金期限，并非真正的投資顧問。比如，2020年新能源概念大火，對方在年初告訴你比亞迪這只股票很好、值得長期投資。但在2020年3月份比亞迪股價連續下挫、累計下跌超過30%的時候，你猶豫了、動搖了，加上資金到期或是有流動性需求，不得不賣出，那么面臨的將是錯失一年四五倍收益的行情。長遠來看，作為投資者，我們首先要了解自己，了解自己的風險偏好、資金來源及屬性，了解自己的投資目標，據此來制定達成目標的路徑。反之，確定了投資目標和達成路徑之后，要適配相應的資金，資金不匹配會導致投資策略和風格的漂移，投資行為容易扭曲變形，最終投資目標難以實現。在以前，期望一年獲得5%左右的收益，有很多種方式可以達到，比如買網貸P2P產品、買銀行理財產品、互聯網存款/智能存款等，而且這些的投資理財門檻并不高，資金要求相對低：一般零元起投，高一點的就是20萬、30萬元左右；期限一般最長在一年，很多產品如果提前贖回仍會以原定的高利息給付。如果買一些信托產品，收益率可能要更高，當然門檻也隨之變高。隨著風險出清P2P清退，智能存款被指存在潛在風險遭清理，無風險利率下降，銀行理財、信托產品收益率降低，這些原本可以實現預期回報的產品，要么消失，要么已經無法滿足需求。如今已經不再是剛性兌付、保本保息的時代，任何投資都是有風險的，以前只不過是風險被轉嫁，投資人獲取著高收益卻沒有承受對等的風險。在凈值型、標準化的資管新時期，一種新的實現預期回報的路徑是目標策略組合。目標策略組合是一種致力于長期獲取絕對回報、低波動的策略，其底層資產是股票和債券等標準化資產，以多種策略進行投資組合配置管理，其本身對于資金和投資人也有著更高的要求。投資目標固然是重要，但更重要的是如何去達成，目標有很多、達成的路徑更多，而資金狀況永遠是第一位的。如果只有幾萬元本金，卻想著一年十倍、幾十倍的收益，不能接受慢慢變富，那應該去投機賭博（當然，我們不建議這么做），而不是做目標策略這般的價值投資。首先，資金體量必須要足夠大，可以是專戶，也可以是從多個合格投資者那里募集而來。目標策略是股票多頭、債券策略、宏觀對沖、CTA等多策略，股票、債券等多資產的組合式分散投資，是基于資產配置理念的，如果僅僅有幾萬元資金沒有太大的必要進行如此專業精準的配置。其次，必須是長期性的資金，是“長錢”也是“閑錢”。投資是一件長期的事情，頻繁的申贖會影響投資策略的穩定性，投資組合的業績容易出現波動。如果是短期資金，容易出現快進快出的投資行為，在市場不景氣的階段，往往不太容易達到目標收益；如果不是相對閑余的資金，當出現流動性需求時，往往要面臨必須贖回的情況，影響投資組合穩定性不說，當市場行情不佳時，容易導致賣在低點。雖然未來難以保證，但以目標策略的實操驗證來看，任意時點買入投資超過3年以上，本金虧損的概率小于10%。以此來看，目標策略適配的資金期限應該在3年以上較為適宜。這可以讓管理人更好地遵循長期投資理念，在面對突發事件和短期波動時避免因贖回導致的被動操作和盲目，更從容地以長期視角理性決策，不因短期回撤損害投資人的長期利益。最后，資金來源是高凈值個人、機構等合格投資者。這些類型的投資人一般擁有充沛的現金流，有著迫切的投資理財需求，追求的是長期可持續的收益，有著相對明確的自身風險偏好和收益需求，投資理念更加成熟，在二級市場投資尤其是股票投資等方面探索多年但飽受市場行情的高波動、高回撤的折磨。實際上，在制定投資計劃時，經驗老道的投資者會根據自己的資金多寡、現金流情況、未來的支出等狀況，針對市場可能出現的投資機會，制定資產配置策略和組合。如果自己的能力不足以進行這些操作，不如將專業的事情給專業的投資人士去做，買一個定制產品，這樣也可以騰出更多精力，做自己喜歡的事情，不必一定要修投資這門課。但一定要了解投資背后的風險，做自己風險承受能力范圍內的投資。
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