【財經·讀數一幟】歌斐資產×FOTT首度發布2021家辦CIO調研報告|平均掌管42億元，FOF+MOM成為家辦的重要配置模式之一
中國家辦首席投資官(CIO)是一個充滿多樣性的群體。他們很多人來自于私人銀行或資管機構，但不乏企業CFO兼職，或者干脆是企業家自己CEO與CIO一肩挑的情形。家辦CIO算不上是一份“好差事”，CIO的重要KPI不止于投資業績、懂得控制風險和與家族客戶順暢溝通也十分重要。
2021年7月2日，歌斐資產與惠裕全球家族智庫（FOTT）在北京共同發布《2021年中國家族辦公室CIO首席投資官調研報告》，探討家族辦公室首席投資官領域市場關注的熱點問題。
本次調研來自30個家族辦公室的受訪者，超過七成的家辦成立于2010年之后，他們的平均管理資產規模為42億元人民幣，而在家辦任職時間為1至5年的CIO占比近55%。
調研主管、諾亞家族財富管理有限公司總經理、諾亞財富戰略客戶中心負責人陳昆才告訴《讀數一幟》：“在中國，家族辦公室還是一個相對年輕的行業，與近年來的財富代際傳承、財富新貴興起有關。而職業化的家辦CIO隊伍顯得更為年輕，因為剛開始家族企業掌門人或者企業核心管理層（主要為CFO）兼任CIO的現象非常普遍?！彼ㄗh職業化的CIO需要樹立清晰的“三觀”，即全局觀、未來觀、全球觀，以達成總體最優的家族財富管理目標。其中，全局觀是指守住金融資本的定位，助力人力資本與智力資本的發展；未來觀是指預防金融“近視癥”和“后視癥”，前者指總是習慣于放大金融因素對經濟、行業及企業發展的影響，后者是指唯歷史業績，唯風口論，忽略資產配置的前瞻性；全球觀是指開拓視野，注入多元化的力量。
以下為報告部分觀點分享：
? 家族財富執掌人的平均年齡為55歲，很多家族財富正處于代際傳承的關鍵階段；? 家族平均財富為65億元人民幣，家族辦公室的平均管理資產規模為42億元人民幣；? 建立或加入家族辦公室的時間：2010年及之前（27%），2013年（14%）和2020年（14%）；? 家族辦公室團隊人數：少于5人（32%），其次11-20人（23%），21-30人（23%）；? 家族辦公室創始團隊起源：單一家族成員（30%）、私人銀行（18%）、私募管理人（18%）、律師或稅務師（12%）；? 家族財富起源最普遍的行業是房地產（14%），醫療(8%)、裝備制造（7%）、零售-中國市場消費品（6%）、互聯網和電子商務（6%）以及礦產（6%）等緊隨其后。? 大多數受訪家族認為家辦的第一目標是投資管理（77.27%）、長期財富保值（72.73%）以及風險管理（63.64%）等；? CIO的前三大KPI分別為：不出現重大風險事件（77.27%）、投資業績（77.27%）、與家族客戶之間的溝通順暢（59.09%）。? 當前約65%的家辦CIO執行的是均衡型投資策略，追求目標是中等波動下的長期資產升值；? 在當前國內非標轉標，標準化、凈值型資產成為未來主流趨勢的背景下，運用FOF+MOM模式運作的目標策略系列基金，有望成為非標類固收的合理替代，成為均衡型投資組合的重要配置之一；? 影響CIO投資組合配置的因素：宏觀經濟環境（30.00%）、家族客戶的決定（22.86%）、交易性機會產生（21.43%）、風險偏好改變（20.00%）；? CIO審視或再次平衡投資組合頻率：每季度一次（50%）、每月一次（22.73%）、時時（22.73%）;? CIO們最感興趣的前三大直投領域是科技、金融、醫療保??；? 除了回報以外，影響直接投資的因素主要為：流動性（21.62%）、控制的程度（17.57%）、與其他家族客戶或者家辦合作投資的機會（17.57%）、獲取新市場\技術專長（16.22%）。
掃一掃，關注我們
